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BUY OPPORTUNITY SESTA EDIZIONE

7 Marzo 2009 - Autore: Dott. Andrea GiampÓ


Buy opportunity del 07 marzo 2009

 

La crisi economica si è abbattuta pesantemente su molte asset class finanziarie, penalizzando anche strumenti considerati per natura difensivi. Le borse nel 2009, salvo rarissime eccezioni come quella brasiliana, hanno mandato in fumo oltre il 20% della propria capitalizzazione. Una sicav che sembra essersi distinta per la propria capacità di generare valore in questi momenti così difficili è stata Pictet Absolute Diversified. La sicav è nata nel marzo 2006 e quindi non ha ancora un rating Morningstar. Appartiene alla categoria Assogestioni dei flessibili e fin dalla nascita si è distinto rispetto alla media della categoria. Riportiamo qui di seguito le performance della sicav (fonte Morningstar):

 


 

 

 

2007

2008

28-02-09

Fondo

 

 

8,5

-5,2

0,7

+/-Cat

 

 

7,7

1,4

0,4

+/-Ind

 

 

4,3

-9,7

0,3

 

Il fondo aggiornato ad oggi guadagna 1,33% da inizio anno. La sicav appare sufficientemente capitalizzata con un patrimonio di circa 1.500 milioni di euro. Il fondo ha un Ter che sfiora il 2% quindi non è eccessivamente basso. Il fondo utilizza contemporaneamente una strategia di sovra o sottoponderazione ai rischi di mercato ed una strategia alpha. In questo ultimo caso il fondo replica al suo interno i fondi Pictet che godono di un maggiore alpha (ovvero la capacità del gestore di fare stock picking creando quindi valore) cedendo il rischio di mercato. La volatilità del fondo appare sufficientemente contenuta pur non avendo disponibile un dato puntuale da Morningstar. La sicav potrebbe rappresentare una buona opportunità per diversificare il proprio portafoglio, con uno strumento poco correlato con l’andamento del mercato. Ovviamente se inserire la sicav in portafoglio e per quale importo, dipenderà tutto dalla propensione al rischio dell’investitore

 

 

Andrea GiampàTM                                                                                                                           

€uropean Financial Planner TM

 

 

 




            

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