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BUY OPPORTUNITY DEL 10 LUGLIO 2011

10 Luglio 2011 - Autore: Dott. Andrea GiampÓ


BUY OPPORTUNITY del 10 LUGLIO  2011

 

Monitoriamo insieme le operazioni aperte nelle precedenti edizioni andando ad esprimere un nuovo “rating”:

Data

Strumento finanziario

Prezzo di acquisto alla data della “Buy Opportunity”

Bid price al 10 LUGLIO 2011

Rendimento%  dalla data della “Buy Opportunity”(al netto della componente interessi per le obbligazioni)

Delta %rispetto al precedente riepilogo del 20  MAGGIO 2011

Note e rating

Peso % per un portafoglio bilanciato

02 febbraio 09

Carmignac Patrimoine

4.285,02

5.096,16

18,93

1,50

Volatilità media nuovo giudizio: hold

6%

22 marzo 09

Carmignac Investissement

5.673,01

8.497,84

49,79

2,98

Volatilità alta nuovo giudizio Hold

4%

05 dicembre 09

Parvest step 90

1.303,60

1.264,04

-3,03

-0,02

Volatilità media nuovo giudizio hold

3%

28 febbraio 10

Carmignac Securitè

1.504,41

1.545,78

2,75

0,13

Volatilità bassa nuovo giudizio hold

5%

10 aprile 10

Baca perpetual

62

59,5

-4,03

-5,56

Volatilità altissima nuovo giudizio buy

3%

24 aprile 10

Templeton Frontier Market N Eur Hdg

16,05

15,86

-1,18

-3,47

Volatilità altissima nuovo giudizio buy

3%

13 giugno 2010

Templeton Global Bond hdg

17,36

19,42

11,87

1,30

Volatilità media nuovo giudizio: hold

8%

31 luglio 2010

Jb Absolute Return eur

122,99

123,27

0,23

-0,43

Volatilità bassa nuovo giudizio: hold

3%

01 ottobre 2010

Groupama perpetual

77

68,5

-11,04

-9,45

Volatilità altissima: nuovo giudizio buy

5%

22 ottobre 2010

Bank Of America 2017 4,625%

98,60

98,91

0,31

-0,09

Volatilità alta: nuovo giudizio hold

5%

11 novembre 2010

Rbs 2015 frn lower tier 2

86,5

87,75

1,45

-3,31

Volatilità alta: nuovo giudizio buy

3%

20 novembre 2010

Schroeder Emergine Opp

13,79

13,74

-0,36

2,08

Volatilità altissima nuovo giudizio buy

3%

20 novembre 2010

Pictet Emerging Local Currency

129,23

129,45

0,17

1,63

Volatilità alta: nuovo giudizio buy

3%

20 novembre 2010

Invesco Pan European Structure

8,98

9,84

9,58

-0,10

Volatilità altissima nuovo giudizio buy

3%

27 novembre 2010

Btpi 2021 2,1%

94

89,5

-4,79

-6,70

Volatilità alta: nuovo giudizio Buy

5%

29 gennaio 2011

Ms Alpha plus eur

26,56

26,22

-1,28

-0,46

Volatilità media nuovo giudizio: Buy

3%

29 gennaio 2011

Schroeder Strategic eur hdg

119,1

117,26

-1,54

-2,31

Volatilità media-bassa nuovo giudizio: Buy

3%

18 febbraio 2011

Pimco Total Return eur hdg

17,35

17,90

3,17

0,39

Volatilità media nuovo giudizio: Buy

8%

16 aprile 2011

Ubi 2016 3,625%

96,2

96,61

0,43

-0,53

Volatilità bassa nuovo giudizio hold

5%

16 aprile 2011

Popolare 2015 3,25%

95,3

95,57

0,28

-0,47

Volatilità bassa nuovo giudizio hold

5%

 

LIQUIDITA’

 

 

-

 

 

6%

20 maggio 2011

Zest Global Strategy

129,28

130,33

0,81

0,81

Volatilità media nuovo giudizio: Buy

3%

23 maggio 2011

Btp 2017 4%

100

97,82

-2,18

-

Volatilità media nuovo giudizio: Buy

5%

 

 

Scusate il ritardo ma sono stato fuori 15 giorni per quelle che definisco le mie meritate ferie estive. Al rientro trovo rispetto alla precedente Buy Opportunity un risveglio dei mercati emergenti che puntualmente migliora e non di poco le sicav di Carmignac, vista la loro view sempre costruttiva su tali mercati. La parte del portafoglio investita in fondi si è salvata dalla debacle dei mercati con risultati alterni (unica eccezione negativa il Frontier). Molto bene il solito Global Bond hdg di Templeton, il Pimco Total Return hdg ed il nuovo entrato Zest. Bruttissima prestazione dei subordinati bancari con in testa Groupama, questo giustifica la vendita di maggio di Intesa e Mediobanca 2020. Siamo di fronte ad un attacco speculativo nei confronti dell’Italia, ma io non credo alla distruzione dei mercati che si verificherebbe in caso di default del nostro paese e quindi a questi prezzi acquisto un altro 5% di Btpi 2021 2,1% che a questi prezzi rende 3 punti oltre l’inflazione. Riduco di 1% Carmignac Investissement portando tutti i singoli fondi azionari al 3% cadauno ed acquisto un 2% di Schroeder Japanese eur hdg isin LU0236738190 al prezzo di eur 57,26. Si tratta di un fondo azionario giapponese con il cambio coperto. Il piano di rilancio giapponese potrebbe dare linfa alle aziende nipponiche a scapito però delle finanze pubbliche e questo potrebbe portare ad una svalutazione dello yen.

 

Rispetto quindi alla precedente posizione aumentiamo leggermente l’azionario e sensibilmente i governativi domestici a scapito della liquidità.

 

 

 

Il presente strumento rappresenta un portafoglio virtuale. Ovviamente l’acquisto degli strumenti finanziari indicati ed il relativo  importo non tengono conto della propensione al rischio del singolo investitore e dell’adeguatezza dell’operazione al proprio profilo rischio/rendimento. La nostra newletter ha un puro obiettivo didattico e conoscitivo, chi acquista i vari prodotti finanziari lo fa a suo rischio e pericolo. Ovviamente non viene garantito alcun tipo di rendimento. 

Andrea Giampà TM

uropean Financial Planner TM

 

 




            

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