con gli etf si pagano tasse anche se si perde???

[Geppo]

qualcuno mi può spiegare il meccanismo fiscale?

ho minusvalenze e pago tasse...possibile?
saluti

[asterisk]

La tassazione degli etf è calcolata, per ogni operazione di copravendita su due fattori.

1) Il reddito da capitale, ossia la plusvalenza data dalla differenza del valore del NAV (ossia il valore dell'indice sottostante) dall'acquisto alla vendita.

2) Il reddito diverso, ossia la plusvalenza del prezzo di mercato, al netto della plusvalenza generata dal nav.


Reddito di capitale = NAV (vendita) - NAV (acquisto)
Reddito diverso = (Prezzo Vendita - Prezzo Acquisto) - (NAV.v - NAV.a)

Entrambe le plusvalenze sono tassate al 12,5 % . Nessuna dichiarazione nel modello unico/730 è richiesta.

Il NAV è calcolato all'apertura del giorno successivo all'operazione di compravendita. Quindi se si tradano gli etf in giornata, non viene tassato il NAV, perchè la plusvalenza rimane 0 .

Esempio pratico:

oggi compro una quota di ETF a €30 (P1), con NAV (NAV1) del giorno pari a €30,20
e la vendo domani a €31 (P2), con NAV (NAV2) del giorno pari a €30,90

il Reddito di Capitale sarà pari a €30,90-€30,20=€0,70
il Reddito Diverso pari a (€31-€30)-(€30,90-€30,20)=€0,30

Quindi avrò una tassazione su 1€ di plusvalenza totale , scorporato in 0,70 da capitale (NAV) e 0,30€ diverso.

[pericle]

Gli Etf

Gli ETF costituiscono una particolare tipologia di OICR, il cui avvento sul mercato italiano è abbastanza recente. Essi sono caratterizzati dal fatto che possono essere negoziati “in continuo” sul mercato e quindi il prezzo al quale vengono scambiati è tendenzialmente diverso dal valore del NAV (cioè il valore della quota del fondo quale risulta dai prospetti redatti dalla società di gestione). La circostanza in base alla quale il NAV viene di norma calcolato quotidianamente è presumibilmente da ricollegare al fatto che gli ETF sono organismi a gestione passiva, cioè si limitano a replicare l’andamento dell’indice di riferimento. Si può dunque ritenere che la pubblicazione giornaliera del NAV assolva ad una funzione di controllo e di verifica dello scostamento di esso rispetto al prezzo di mercato, tale da consentire al risparmiatore una corretta valutazione dell’effettiva capacità di tracking da parte del gestore rispetto all’indice di riferimento. Appare difficile in questo caso sostenere l’inesistenza di un reddito di capitale oggettivamente apprezzabile. Si deve dunque distinguere la componente “reddito di capitale” (corrispondente all’eventuale incremento del NAV) dalla componente “redditi diversi” (plusvalenze e minusvalenze, derivanti dalla negoziazione). Questi ultimi vengono calcolati sulla base della differenza tra controvalore di vendita meno il controvalore di acquisto, dedotta l’eventuale parte di provento imputabile a reddito di capitale e, come tale, già assoggettata a tassazione. Per quanto concerne gli ETF armonizzati collocati in Italia, posto che si tratta di strumenti negoziati su un mercato telematico (MTF), è frequente la circostanza in cui la banca corrispondente risulti “disintermediata”, cioè estranea all’operazione. In tal caso, l’eventuale ritenuta sul reddito di capitale (determinato, come detto, dalla differenza tra il valore di chiusura del NAV del giorno della vendita rispetto al valore di chiusura del NAV del giorno dell’acquisto) verrà applicata dall’intermediario attraverso il quale l’investitore ha acquistato gli ETF sul mercato, vale a dire l’investitore più vicino al beneficiario finale. Analogamente, tale intermediario si occuperà dei medesimi adempimenti fiscali in relazione agli ETF non collocati in Italia e non negoziati sul MTF. Questo stesso intermediario, infine, avrà titolo per ricevere l’opzione per i regimi amministrato o gestito nell’ambito della tassazione dei redditi diversi di natura finanziaria.

[riba]

Da oggi non ci saranno più problemi per calcolare la tassazione degli ETf.
Ho trovato un calcolatore online automatico degli etf armonizzati:

http://www.marketmovers.it/2010/07/calc ... e-etf.html